VanillaSwap 中 IborIndex 期限的目的

Question

VanillaSwap 中 IborIndex 参数的用途是什么 class？

我一直在用 swapvaluation.cpp 做一些测试，它似乎对估值没有任何影响，例如，将其从 Euribor6M 更改为 Euribor2W。

我确定我遗漏了什么，但据我所知，浮动航段的时间表参数化是使用 floatingSchedule 完成的。

提前致谢

Answer 1

IborIndex 是 QuantLib 中代表金融市场指数的 class。它是 QuantLib 中最重要的 class 之一。不幸的是，这个名字令人困惑。一个更好的名字就是 MarketIndex.

允许从它派生的所有市场指数实现子classes。看看：https://github.com/lballabio/QuantLib/tree/9618244fde50546b3ee813dfed76937b01058586/ql/indexes/ibor然后你就会明白我在说什么了。
每个索引都有自己的规则和惯例。例如，Euribor 定义了两天的结算时间。这是在 QuantLib 中处理的。不相信我？一起来看看：https://github.com/lballabio/QuantLib/blob/9618244fde50546b3ee813dfed76937b01058586/ql/indexes/ibor/euribor.cpp

Euribor365::Euribor365(const Period& tenor,
                       const Handle<YieldTermStructure>& h)
     : IborIndex("Euribor365", tenor,
            2, // settlement days

它只是市场指数的软件抽象。仅此而已。
可能是最重要的功能：Rate forecastFixing(const Date& fixingDate) const;。这使我们能够获得市场指数隐含的远期汇率。 对于掉期中浮动边的定价来说极其重要。

Answer 2

不确定我是对的，但我想我找到了问题的答案。

查看 Euribor (https://github.com/lballabio/QuantLib/blob/master/ql/indexes/ibor/euribor.cpp) 的源代码，我发现期限用于确定日期约定和月末规则用于定价。

BusinessDayConvention euriborConvention(const Period& p) {
        switch (p.units()) {
          case Days:
          case Weeks:
            return Following;
          case Months:
          case Years:
            return ModifiedFollowing;
          default:
            QL_FAIL("invalid time units");
        }
    }

bool euriborEOM(const Period& p) {
        switch (p.units()) {
          case Days:
          case Weeks:
            return false;
          case Months:
          case Years:
            return true;
          default:
            QL_FAIL("invalid time units");
        }
    }

VanillaSwap 中 IborIndex 期限的目的

Purpose of IborIndex tenor in VanillaSwap

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