针对特定 returns 使用 quadprog 的投资组合优化导致 "constraints are inconsistent, no solution"

Question

我阅读了一些 post 关于使用 quadprog 进行投资组合优化的文章，我从这个平台学到了很多技巧。现在我正在尝试在约束条件下使用 quadprog 优化 03 只股票的投资组合，即。

权重总和必须为 1
禁止卖空
投资组合 return = 2%
每个库存重量不得超过总重量的50%

我的 3 只股票的协方差矩阵是

Dmat = matrix(c(0.0119, 0.0071, -0.0023,0.0071, 0.0093, 
            -0.0006,-0.0023,-0.0006,0.0066), nrow = 3)

库存 returns/colmeans 存储在 Dvec

Dvec = c(0.0373, 0.0173, 0.0261)

我使用了本文中提到的代码和过程 post . I also read the similar posts and Constraints on weight in portfolio optimization using quadprog package in R 所以我尝试的代码看起来像这样

N = 3
total.returns = 0.02
lo = rep(0,N)
up = rep(0.50,N)
A = rbind(rep(1,N), dvec, diag(N), -diag(N))
A = t(A)
B = c(1,total.returns, lo, -up)
neq = 1
qp = solve.QP(Dmat, dvec, A, B,neq)
qp$solution

我从两个等式开始分析，一个代表百分百投资，另一个代表投资组合 returns。我在另一个 post 中读到 returns 可能导致问题，以至于我们正在寻找的 returns 不可能使用当前数据和约束。所以我也将 return 更改为不同的级别，但它不起作用，所以我放宽了 return 等式并使用 neq=1。仍然没有用。我还尝试了对个股的不同权重限制，即我尝试将上限（上）从 5% 更改为 80%。
注意：当我编写 amat 和 bvev 时没有总 returns 那么代码就可以工作了。即当我将 A 和 B 用作

A = rbind(rep(1,N), diag(N), -diag(N))
B = c(1, lo, -up)

而不是

A = rbind(rep(1,N), dvec, diag(N), -diag(N))   and 
B = c(1,total.returns, lo, -up).

我的问题是为什么我在使用上述代码时得到 "constraints are inconsistent, no solution"？如果有人能弄清楚我在做什么错误，我将不胜感激？非常感谢你们所有人。

Answer 1

我正在尝试了解您的数据：

total.returns = 2.0

这意味着我想要一个 200% 的投资组合 return，其中的工具具有 return 的

Dvec = c(0.0373, 0.0173, 0.0261)

或介于 1.7% 和 3.7% 之间。那不是那么容易。

针对特定 returns 使用 quadprog 的投资组合优化导致 "constraints are inconsistent, no solution"

Portfolio optimization with quadprog for specific returns results in "constraints are inconsistent, no solution"

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