pmg 回归错误

Question

我有以下类型的面板数据集。

> head(fund_panel)
      month  months           fund_name                     return ex_mkt_ret id
    1     1 01-1998 27four Shari'ah Active Eq. Prescient A1     NA   -0.21268  1
    2     2 02-1998 27four Shari'ah Active Eq. Prescient A1     NA    0.06325  1
    3     3 03-1998 27four Shari'ah Active Eq. Prescient A1     NA   -0.04369  1
    4     4 04-1998 27four Shari'ah Active Eq. Prescient A1     NA   -0.02485  1
    5     5 05-1998 27four Shari'ah Active Eq. Prescient A1     NA   -0.11840  1
    6     6 06-1998 27four Shari'ah Active Eq. Prescient A1     NA   -0.34746  1

R 使用包 plm 及其函数 pmg:

显示以下 Fama-Macbeth 回归错误

> fpmg <- pmg(return ~ ex_mkt_ret, fund_panel, index=c("month", "id")) ##Fama-MacBeth
Error in pdim.default(index[[1]], index[[2]]) : 
  duplicate couples (id-time)
In addition: Warning messages:
1: In pdata.frame(data, index) :
  duplicate couples (id-time) in resulting pdata.frame
 to find out which, use e.g. table(index(your_pdataframe), useNA = "ifany")
2: In is.pbalanced.default(index[[1]], index[[2]]) :
  duplicate couples (id-time)

我通过互联网来解决这个问题，但我想不通。请您提出建议。

Answer 1

给出的错误信息应该很明显： duplicate couples (id-time)

这意味着您的数据集中有行为同一个人指定了（至少）两次相同的时间段（例如，对个人 1 在 2016 年、2017 年、2018 年、2018 年的观察）。

但是，在查看您的数据集以及您如何为估计命令指定索引时（请参阅 ?pmg），您似乎希望将列 id 作为单独的索引month 作为时间索引。参数 index 到 pmg 在第一个位置采用个人索引，在第二个位置采用时间索引。因此，翻转 id 和 time 应该有效：

fpmg <- pmg(return ~ ex_mkt_ret, fund_panel, index=c("id", "month"))

pmg 回归错误

Erros in pmg regression

r

panel-data

plm