条件均值和方差中具有外生变量的 GARCH 模型

Question

我需要帮助手写带有外生变量的 GARCH 方程。我可以写条件均值和条件方差方程，但不能写外生变量。拟合的 GARCH 模型是 AR(1)-GARCH(1,1) 模型。这是我目前所拥有的：

我需要帮助在条件均值方程中添加 mxreg1 和 mxreg2（重要的外生变量）。谢谢！

如果你很难回答这个问题，因为它就像一个手写的方程式，你可以尽力上传一张条件均值方程式的可读版本的图片。谢谢！

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*          GARCH Model Fit        *
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Conditional Variance Dynamics   
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GARCH Model : fGARCH(1,1)
fGARCH Sub-Model    : GARCH
Mean Model  : ARFIMA(1,0,0)
Distribution    : norm 

Optimal Parameters
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        Estimate  Std. Error  t value Pr(>|t|)
mu     -0.006505    0.009810 -0.66311 0.507258
ar1     0.149542    0.044502  3.36030 0.000779
mxreg1  0.372466    0.054183  6.87422 0.000000
mxreg2 -0.000754    0.000249 -3.02629 0.002476
mxreg3  0.000749    0.000514  1.45800 0.144840
mxreg4  0.000003    0.000006  0.50995 0.610085
mxreg5  0.062401    0.080066  0.77937 0.435760
omega   0.000276    0.000017 15.95469 0.000000
alpha1  0.119026    0.023418  5.08266 0.000000
beta1   0.785459    0.032615 24.08273 0.000000
vxreg1  0.000000    0.001602  0.00000 1.000000
vxreg2  0.000000    0.000010  0.00000 1.000000
vxreg3  0.000000    0.000021  0.00000 1.000000
vxreg4  0.000000    0.000000  0.00000 1.000000
vxreg5  0.001912    0.003569  0.53563 0.592212

Answer 1

我正在研究 ARMAX 模型，我相信相同的系数可以应用于具有外生变量的 garch 模型的条件 return 方程。要添加一个协变量，请将 ßYt 添加到条件 return 方程中。对于不止一个协变量，它将采用 ß(Yt + Yt-1 + … Yt-b) 的形式，其中“b”是外生变量的数量。

条件均值和方差中具有外生变量的 GARCH 模型

GARCH MODEL with Exogenous Variables in the conditional mean and variance

r

volatile

p-value

autoregressive-models