R 中负底数的求幂不一致

Question

我正在尝试将负数 returns 和运行年化为一期。我有一个 xts 系列，我正在使用以下代码：

x = rebalReturns[,"LBND/SBND (PS DB 25+ Year T-Bond)"]
round((tail(cumprod(na.omit(x) + 1) - 1,1)), 4)^round(1/length(na.omit(x)),4)

这个returns'NaN'。

如果我分别计算两半，我得到：

> round((tail(cumprod(na.omit(x) + 1) - 1,1)), 4)
           LBND/SBND (PS DB 25+ Year T-Bond)
2015-04-02                           -0.2274
> round(252/length(na.omit(x)),4)
[1] .2184
>

如果我手动计算这个，我会得到一个有意义的结果：

> -.2274^.2184
[1] -0.7236408
>

我知道负数求幂有一些小问题，但为什么它是手动工作的，而不是 xts 对象？有办法吗？

谢谢！！

Answer 1

我不聪明。这不是你年化 returns 的方式。（而且我误解了操作顺序。（谢谢，Dason。））

公式应为：

round(1 + (tail(cumprod(na.omit(x) + 1) - 1,1)), 4)^round(252/length(na.omit(x)),4) - 1

这很好用。对于浪费任何人的努力，我深表歉意，并一如既往地感谢您的帮助！

R 中负底数的求幂不一致

Exponentiation with a negative base in R not consistent

r

exponent

quantitative-finance

xts

quantmod