虚拟变量回归分析的负系数

Question

我正在解释多元回归分析，因变量是一只股票的 return (ROR) 率。此外，我还包含了一个虚拟变量，代表被纳入和排除在指数之外的股票（1 = 包含，0 = 排除）。 输出显示负系数值（值为 -0,03852），我不太确定如何理解这一点。这是否意味着包含在索引中会对因变量产生负面影响？

有人可以给我一个 "easy" 的解释吗？ 谢谢！

Answer 1

这意味着当包含股票（值为 1）时，您预计 return 的比率将下降 0.03852。或多或少，我想你可以称之为负面影响。你应该检查的是这个系数是否显着或者这个系数的标准误差是多少。通常回归工具应该提供这一点。